Vega è un rapporto di natura finanziaria che misura la sensibilità alla volatilità di un’opzione. Si ricorda, a tal proposito, che la volatilità implicita rappresenta la stima del mercato riguardo alla futura volatilità del prezzo del sottostante e influenza il valore dell’opzione.
Il vega misura, dunque, il cambiamento percentuale nel prezzo dell’opzione per ogni variazione di un punto percentuale nella volatilità implicita.
Un vega positivo indica che il prezzo dell’opzione aumenterà al crescere della volatilità implicita, mentre un vega negativo indica che il prezzo dell’opzione diminuirà al crescere della volatilità implicita.
Come viene usato il vega
Il vega è particolarmente rilevante per le strategie di trading che si basano sulla volatilità del mercato. Ad esempio, i trader che si aspettano un aumento della volatilità possono acquistare opzioni con un vega positivo per trarre profitto da un aumento del prezzo dell’opzione.
Al contrario, i trader che si aspettano una diminuzione della volatilità possono vendere opzioni con un vega negativo per trarre profitto da una diminuzione del prezzo dell’opzione.
È infine importante notare che il vega è solo una delle molte misure di rischio associate alle opzioni e che il suo impatto sul prezzo dell’opzione può variare in base ad altri fattori come il tempo residuo fino alla scadenza dell’opzione e il prezzo del sottostante.
